تجزیه و تحلیل فنی همه چیز در مورد مطالعه الگوهای در داده های بازار تاریخی است ، به منظور یافتن روندهای قابل تشخیص برای پیش بینی آینده. این به معنای ترسیم داده های بازار تاریخی (قیمت و حجم) و تلاش برای یافتن برخی از الگوهای تکراری است و امیدواریم که دوباره در آینده تکرار شود. با این کار ، یک تحلیلگر فنی در واقع در حال مطالعه رفتار بازار تحت سناریوهای مختلف عرضه و تقاضا است.
وی گفت: "آنها بازتابی از روند در امیدها ، ترس ها ، دانش ، خوش بینی و حرص و آز شرکت کنندگان در بازار هستند. مجموع این احساسات در سطح قیمت بیان شده است ، که همانطور که گارفیلد درو خاطرنشان کرد ، "هرگز آنها (یعنی سهام) ارزش ندارند ، اما آنچه مردم فکر می کنند ارزش آنها را دارند"
قیمت سهام به عرضه و تقاضای آن بستگی دارد. اگر تعداد بیشتری از افراد علاقه مند به خرید ITC باشند ، در مقایسه با تعداد افرادی که مایل به فروش ITC هستند ، قیمت آن افزایش می یابد. تحلیلگر فنی ، در حالی که به الگوهای تاریخی نگاه می کند ، در واقع سناریوهای مختلف عرضه و تقاضا را مطالعه می کند و سعی می کند بفهمد با چه قیمتی ، عرضه بیشتر از تقاضا است و برعکس. فرض کنید در یک سهام خاص ، تحلیلگر قادر به یافتن الگویی از رفتار از نظر تاریخی است. وی نتیجه می گیرد که در آینده ، هنگامی که همان سناریوهای عرضه و تقاضا بازی می کنند ، قیمت سهام یک بار دیگر مانند تاریخی رفتار خواهد کرد. طبق تجزیه و تحلیل فنی ، این اتفاق خواهد افتاد زیرا افراد در هنگام قرار گرفتن در معرض شرایط مشابه ، در انتخاب خود سازگار هستند. بنابراین ، هنگامی که آنها در معرض وضعیت تقاضا و عرضه مشابه قرار می گیرند ، آنها دقیقاً به همان روشی که آخرین بار انجام داده اند رفتار می کنند و در نتیجه ، سهام مسیر پیش بینی شده را دنبال می کند.
تجزیه و تحلیل فنی به شما کمک می کند تا یک POV خوب (نقطه نظر) در مورد بازار ایجاد کنید. منظور ما از POV می تواند به شما در تصمیم گیری در زمینه ورود و خروج خوب ، برگزاری دوره و نسبت های پاداش ریسک کمک کند. این بهترین استفاده برای شناسایی فرصت های معاملات کوتاه مدت در بازار است ، اما همچنین برای تنظیم دقیق و ورود و خروج از معاملات بلند مدت استفاده می شود. بنابراین ، بیشتر در مورد یافتن فرصت های تجاری تکراری کوتاه مدت ، بازده مداوم است. یکی از مهمترین مواردی که باید در نظر داشته باشید این است که در تجزیه و تحلیل فنی ما با احتمالات سر و کار داریم ، نه اطمینان. بنابراین این یک عادت خوب است که آن را با ضررهای توقف شدید تمرین کنید.
تجزیه و تحلیل اساسی
پیروی از گله همیشه بد نیست
همانطور که در بالا توضیح داده شد، تحلیل تکنیکال به مطالعه الگوهای تاریخی در داده های قیمت و حجم می پردازد. از سوی دیگر، تحلیل بنیادی مستلزم بررسی ویژگی های مختلف (مبانی) یک شرکت و تعیین قیمت سهام آن است. پس از تعیین قیمت، می توانیم از این قیمت مشتق شده برای مقایسه آن با قیمت فعلی بازار استفاده کنیم. اگر قیمت تعیین شده از طریق تحلیل بنیادی کمتر از قیمت فعلی بازار باشد، سهام در حال حاضر بیش از حد ارزش گذاری شده است و قرار است قیمت در بلندمدت به قیمت پایه برگردد. بنابراین، ما باید سهام را بفروشیم. از سوی دیگر، زمانی سهامی را خریداری می کنیم که قیمت تعیین شده از طریق تحلیل بنیادی بیشتر از قیمت فعلی بازار باشد، زیرا انتظار داریم قیمت در بلندمدت به سمت ارزش بنیادی حرکت کند. بیایید مثالی بزنیم تا این تفاوت بین تحلیل بنیادی و تکنیکال روشن شود.
فرض کنید می خواهید بلندگوهای بلوتوث بخرید. برندهای زیادی در بازار موجود است و شما مطمئن نیستید که کدام را انتخاب کنید. در این سناریو، شما دو گزینه زیر دارید:
از نمایشگاه های همه برندها دیدن کنید، انواع مختلف را امتحان کنید، چانه زنی کنید و در نهایت در صورت رضایت محصول را خریداری کنید.
به هر درگاه خرید آنلاین (بازار) بروید و بررسی کنید که کدام مدل بالاترین امتیاز را دریافت کرده است. پورتال های آنلاین این گزینه را دارند که در آن کاربران می توانند بر اساس تجربه شخصی خود پس از خرید به مدل امتیاز دهند. در این فرآیند، لازم نیست برای چانه زدن و امتحان انواع مختلف به هر نمایشگاه بروید. تمام کار سخت در حال حاضر انجام شده است و شما فقط باید محصولی را با بالاترین امتیاز خریداری کنید، با این باور که کاربرانی که به محصول امتیاز داده اند قبلاً تمام تجزیه و تحلیل را انجام داده اند و از خرید خود راضی هستند. در این گزینه، احتمال اینکه شما با بلندگوهای بلوتوث معامله خوبی داشته باشید بسیار زیاد است.
گزینه 1 شبیه به تجزیه و تحلیل بنیادی است که در آن قبل از تصمیم گیری در مورد چند شرکت به طور کامل تحقیق می کنید. مزیت این است که به شما کمک می کند تجارت شرکتی را که در آن پول به دست آورده اید را درک کنید و در مورد سرمایه گذاری خود اطمینان بیشتری خواهید داشت. در عین حال، مشکل این تکنیک این است که شما فقط می توانید در مورد چند شرکت تحقیق کنید و احتمال زیادی وجود دارد که برخی از بهترین فرصت های معاملاتی را از دست بدهید.
گزینه 2 بسیار شبیه به تجزیه و تحلیل فنی است که در آن به دنبال الگوهای و ترجیحات موجود در بازار هستید. بزرگترین مزیت این روش مقیاس پذیری آن است. برای انتخاب سرمایه گذاری خود می توانید به سرعت و به راحتی این روش را در سهام مختلف و کلاس های دارایی اعمال کنید. با این حال ، پیروی از گله ممکن است همیشه یک استراتژی خوب نباشد
تجزیه و تحلیل فنی (II)
قیمت همه چیز را منعکس می کند
بیایید سعی کنیم در مورد تجزیه و تحلیل فنی در این پست اطلاعات بیشتری کسب کنیم. در اولین پست ما در مورد تجزیه و تحلیل فنی ، ما معرفی کردیم که تجزیه و تحلیل فنی چیست و چگونه به شما کمک می کند تا در مورد هر تجارت/سرمایه گذاری دیدگاه خوبی داشته باشید. در اینجا ما روی تطبیق پذیری تجزیه و تحلیل فنی و برخی فرضیات مورد استفاده در هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل فنی تمرکز خواهیم کرد.
یک قیاس را در نظر بگیرید. به یادگیری نحوه شنا فکر کنید. هنگامی که شنا را یاد گرفتید ، می توانید به معنای واقعی کلمه در هر جایی شنا کنید. در خطوط مشابه ، تجزیه و تحلیل فنی (TA) مهارتی است که شما باید فقط یک بار یاد بگیرید و می توانید این کار را در کلاسهای مختلف دارایی اعمال کنید. از طریق کلاس های دارایی ، منظور ما سهام ، اوراق قرضه ، ارز ، کالا و غیره است. مفهوم اساسی تجزیه و تحلیل اساسی بسته به کلاس دارایی ، تغییر خواهد کرد ، در حالی که مفاهیم اساسی تجزیه و تحلیل فنی صرف نظر از کلاس دارایی یکسان خواهد بود.
قبل از اینکه به نحوه عملکرد آن و نحوه استفاده از آن بپردازیم ، اجازه دهید برخی از فرضیات مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی را بررسی کنیم
- یکی از مهمترین فرض تجزیه و تحلیل فنی (TA) این است که قیمت منعکس کننده همه چیز است. این بدان معناست که قیمت سهام شامل تمام اطلاعات خواهد بود و اگر آن را تجزیه و تحلیل می کنید ، دیگر نیازی به تجزیه و تحلیل عوامل دیگر ندارید. شما باید فکر کنید که چگونه این امکان پذیر است ، زیرا عوامل زیادی مانند سود ، ترازنامه ، مدیریت که بر یک شرکت تأثیر می گذارد وجود دارد. اما تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که دقیقاً مانند شما ، سایر سرمایه گذاران در بازار نیز این موارد را می شناسند و قبلاً این عوامل را مطالعه کرده اند. بنابراین ، همانطور که دیگران قبلاً در مورد این عوامل می دانند ، قیمت قبلاً تغییر کرده است تا آن را منعکس کند ، با فرض اینکه آنها قبلاً بر اساس این اطلاعات عمل می کردند.
- تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند که حرکت قیمت یک روند را دنبال می کند. پس از ایجاد روند ، انتظار می رود که قیمت در همان جهت حرکت کند ، مگر اینکه روند تغییر کند. در صورت استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، نتیجه گرفته اید که سهام در صعود است ، قیمت در حال افزایش است مگر اینکه صعود معکوس شود. ما در مورد یافتن و ایجاد این روندها در مقالات زیر یاد خواهیم گرفت.
- تجزیه و تحلیل فنی معتقد است که تاریخ خود را تکرار می کند. این بدان معنی است که الگوهای موجود در قیمت سهام باعث تکرار خود می شوند. دلیل اصلی این فرض این است که سرمایه گذاران و بازرگانان وقتی در معرض شرایط مشابه قرار می گیرند ، بارها و بارها با همان شیوه رفتار می کنند. بنابراین اگر آخرین بار الگویی مشاهده شد ، وقتی قیمت یک سهام خاص از 52 هفته عبور کرد ، احتمالاً دوباره این الگوی مشاهده می شود زیرا همه سرمایه گذاران به همان روشی که آخرین بار انجام دادند ، رفتار می کنند. اطلاعات
برای ایجاد روندها و الگوهای و تجزیه و تحلیل حرکات بازار ، تحلیلگران فنی از نمودارها استفاده می کنند. در فصل های پیش رو ، ما انواع مختلفی از نمودارهای مورد استفاده تحلیلگران فنی و روند شناسایی روندها و الگوی را پوشش خواهیم داد.< Pan> تجزیه و تحلیل فنی معتقد است که تاریخ خود را تکرار می کند. این بدان معنی است که الگوهای موجود در قیمت سهام باعث تکرار خود می شوند. دلیل اصلی این فرض این است که سرمایه گذاران و بازرگانان وقتی در معرض شرایط مشابه قرار می گیرند ، بارها و بارها با همان شیوه رفتار می کنند. بنابراین اگر آخرین بار الگویی مشاهده شد ، وقتی قیمت یک سهام خاص از 52 هفته عبور کرد ، احتمالاً دوباره این الگوی مشاهده می شود زیرا همه سرمایه گذاران به همان روشی که آخرین بار انجام دادند ، رفتار می کنند. اطلاعات
