طلای دیجیتال. چگونه نقدینگی بیت کوین را محاسبه کنیم؟

بیت کوین طلای دیجیتال است. کاربران در سراسر جهان و بدون دخالت مقامات متمرکز تراکنش های سریع، ایمن و ارزان انجام می دهند. و معامله گران از این دارایی درآمد کسب می کنند. با این حال، کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال به درک مکانیسم‌های تشکیل قیمت بستگی دارد. در نگاه اول، مفاهیم ساده مانند پیشنهاد قیمت بیت کوین و گسترش، نقش مهمی در استراتژی معاملاتی و همچنین در ارزیابی روندها و ریسک ها ایفا می کنند. در این مقاله به اهمیت اندازه‌گیری نقدینگی و همچنین نحوه اندازه‌گیری نقدینگی بیت‌کوین و نوسانات چه ارتباطی با آن می‌پردازیم. آیا آماده هستید که بدانید چرا بیت کوین در اوج خود باقی می ماند؟

فهرست مطالب

نقدینگی یک پارامتر کلیدی بیت کوین است

برای درک اینکه آیا یک دارایی نقدی است یا خیر، ارزش آن را دارد که بررسی کنیم که چقدر می توان آن را با فیات مبادله کرد و بدون تأثیر بر نرخ آن، به کار انداخت. این پارامتر شامل دو جنبه است: سادگی (سرعت و تلاش مورد نیاز) و قیمت (لغزش یا تفاوت بین قیمت مورد انتظار و اجرا شده در یک سفارش بزرگ). اگر دارایی نقد شود، معامله‌گر می‌تواند به سرعت و با حداقل هزینه معاملات را انجام دهد.

نقدینگی نقش مهمی در بازارهای مالی ایفا می کند، زیرا هر چه بازار نقدینگی بیشتری داشته باشد، ثبات بیشتری دارد. هنگام خرید یا فروش بیت کوین، همیشه معامله گرانی وجود دارند که آماده اجرای یک سفارش با کمترین تأثیر بر قیمت دارایی هستند. اما یک آلتکوین کمتر مایع و مبهم تر احتمالاً در نتیجه یک معامله بزرگ بر قیمت آن تأثیر می گذارد.

برای تکمیل یک تراکنش عمده، به احتمال زیاد باید دفترچه سفارشات را مرور کنید، که در نهایت باعث افزایش گسترش عرضه و تقاضا و همچنین افزایش یا کاهش قیمت کل دارایی می شود. در این سناریو، نه تنها معامله‌گر لغزش شدیدی را تجربه می‌کند، بلکه نوسانات دارایی افزایش می‌یابد. بنابراین، دارایی نقدشونده تر، هم در معاملات فردی و هم در کل بازار پایدارتر است.

جالب است که بیت کوین پایدارترین دارایی در طول بحران مالی جهانی بود که در بهار امسال مشاهده شد. پیش از این، نرخ مبادله بیت کوین با سایر دارایی ها همبستگی نداشت، اما در ماه های اخیر ارتباط قوی با سهام و سایر دارایی های سنتی نشان داده است.

تحلیلگران جی‌پی مورگان استدلال می‌کنند که در شرایط سخت در جهان، محیط ارزهای دیجیتال کاملاً باثبات است و برخلاف بازارهای سنتی، نقدینگی در صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال حفظ می‌شود.

البته ، نقدینگی بیت کوین در اوج سقوط بازار فرو رفت اما خیلی سریعتر از نقدینگی در بازارهای سنتی بهبود یافت. به گفته کارشناسان ، عمق بازار بیت کوین در حال حاضر بالاتر از میانگین سال است ، در حالی که نقدینگی دارایی های سنتی تر هنوز بهبود نیافته است. بنابراین ، ما می توانیم به ما تبریک بگوییم ، - تست استرس را گذراندیم!

آیا بیت کوین دارایی ناپایدار است؟

cryptocurrency اصلی به طور مداوم در حال تغییر نرخ آن است ، بنابراین بسیاری مطمئن هستند که این نوسانات است. اما در واقعیت ، همه چیز متفاوت است. ما می خواهیم توجه داشته باشیم که نوسانات در همه جا وجود دارد - بازارهای مالی ، عرصه سیاسی و حتی رابطه شما با همسایگان. در حقیقت ، تغییرات تیز و غیرقابل پیش بینی در سناریوها را می توان نوسانات در نظر گرفت. اما اغلب ، این تغییرات عواقب منفی دارند.

نوسانات پادزهر ثبات است. در همان زمان می ترساند و جذب می شود. سرمایه گذاران نوسانات را دوست ندارند تا زمانی که پرش شدید در قیمت دارایی آنها را چندین بار ثروتمندتر کند ، و معامله گران از آن لذت می برند ، اما تا زمانی که ریسک مجبور نباشد قیمت زیادی را بپردازند.

با این حال ، یک تصور غلط وجود دارد که نقدینگی کم منجر به نوسانات بالا می شود. از یک طرف ، منطقی است ، اما دقیقاً نیست. مطالعات نشان داده اند که نوسانات بالا منجر به نقدینگی کم می شود و برعکس. شرکت کنندگان در بازار سعی می کنند با نگه داشتن یک دارایی ناپایدار در اختیار خود ، خطرات ناشی از نوسانات را جبران کنند (ما تحت هیچ شرایطی دارایی را نمی فروشیم به این امید که اوضاع یکسان شود و نرخ افزایش یابد).

با توجه به نوسانات زیاد ، بیت کوین یک دارایی پرخطر محسوب می شود. اما بیت کوین یک دارایی منحصر به فرد است و برای درک بهتر بازار cryptocurrency ، باید چند نکته را درک کنید.

نحوه تعیین نوسانات

نوسانات را می توان به انواع مختلفی تقسیم کرد که یکی از آنها یک مدل پرش در نظر گرفته می شود. معمولاً این مدل هنگام بی ثباتی مالی دلالت دارد. جهش های تیز معمولاً شاخصی برای تجزیه و تحلیل بازار cryptocurrency در نظر گرفته می شوند.

شما اغلب مطمئن هستید که حجم های بزرگ نقدینگی بالایی به نظر می رسند ، که می تواند نوسانات بالای بیت کوین را آرام کند و آن را پایدار تر کند. اما نوسانات پراکنده برنامه های دیگری برای این کار دارد.

برای انجام پیش بینی ها و جمع آوری آمار در مورد نوسانات، از محاسبه انحراف معیار بیشتر استفاده می شود. به عنوان مثال، هنگام تجزیه و تحلیل نوسانات بیت کوین برای یک دوره خاص، اشاره می شود که نرخ دارایی بین 9000 تا 11000 دلار بوده است. در عین حال، کاملاً تمام مقادیر از 9000 دلار تا 11000 دلار گرفته شده است، از جمله شدیدترین نقاط.

می توانید حدس بزنید که این روش محاسبه نقش فراز و نشیب های شدید را اغراق می کند، که اغلب اتفاق نمی افتد. به عنوان مثال، یک بازیگر اصلی وارد بازار شد و سفارشات بالا باعث شد، در نتیجه هزینه بیت کوین 20٪ افزایش یافت و سپس به نوسانات ± 5٪ بازگشت. البته، این بر تحلیل نوسانات تأثیر می گذارد، اما قیمت تنها چند دقیقه در این سطح باقی ماند، زیرا به جز نهنگ، هیچ کس دیگری با این قیمت خرید نکرد. با این حال، با محبوبیت بیت کوین و رشد نقدینگی، احتمال چنین جهش های ناگهانی کاهش می یابد، زیرا سفارش های بیشتری برای مقادیر زیاد در بازار ظاهر می شوند و شکستن آنها به تنهایی بسیار دشوارتر است.

جالب توجه است که نوسانات بیت کوین در طول 7 سال گذشته تغییر چندانی نکرده است، اگرچه میلیون ها بازیکن جدید در بازار ظاهر شده اند و قیمت و نقدینگی بیت کوین ده ها هزار درصد افزایش یافته است.

به طور کلی فقط تعداد پرش های یک بار کاهش یافته است. اما دلیل آن چیست؟واقعیت ارزش اساسی بیت کوین است.

ارزش واقعی بیت کوین

بیت کوین را می توان یک دارایی واقعی در نظر گرفت زیرا به قیمت دیگران بستگی ندارد. نمی توان آن را سهام یا اوراق قرضه نامید، اما فرصتی برای تشابه با املاک و مستغلات یا حتی منابع طبیعی وجود دارد. همچنین تخمین جریان درآمد از بیت‌کوین غیرممکن است، زیرا هیچ گزارشی در مورد تزریق‌های مالی ورودی و خروجی دریافت نمی‌شود، و محاسبه حداقل سود تقریبی غیرممکن است. بنابراین، تعیین ارزش واقعی آن دشوار است.

بنابراین چه چیزی بر تعیین قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد؟ما و خلق و خویمانهزینه بیت کوین همان چیزی خواهد بود که ما حاضریم برای آن بپردازیم.

به همین دلیل است که بیت کوین را طلای دیجیتال می نامند، زیرا تعیین جریان درآمد برای طلا غیرممکن است و قیمت آن با روحیه بازیکنان تعیین می شود. این فلز گرانبها در سال 1980 جهش شدیدی در ارزش تجربه کرد و قیمت آن سه برابر شد.

با این حال، نوسانات بیت کوین هنوز بسیار بالاتر است. اما چرا این اتفاق می افتد؟البته هنوز هم می توان فناوری را جدید نامید، اگرچه 10 سال پیش راه اندازی شد.

در عین حال، بیت کوین در اخبار پوشیده شده است، صدها مطلب در مورد آن هر روز نوشته می شود و این بر روحیه بازار تأثیر می گذارد. و خلق و خوی یک عامل تعیین کننده در ارزش بیت کوین است. اما باید درک کنید که عدم قطعیت بر قیمت اولین سکه دیجیتال تا زمانی که پتانسیل و دامنه نهایی آن مشخص نشود، ادامه خواهد داشت. این امر امروز نمی تواند اتفاق بیفتد و بعید است فردا اتفاق بیفتد، بنابراین نوسانات بیت کوین همچنان بالا خواهد ماند، حتی اگر میلیون ها بازیکن جدید وارد بازار شوند و نقدینگی ده برابر شود.

چه اتفاقی برای نوسانات خواهد افتاد؟

آیا بیت کوین همیشه بی ثبات خواهد بود؟نه، وضعیت تا زمانی خواهد بود که سد عدم قطعیت شکسته نشود. وقتی به سوالات مطرح شده در بالا پاسخ دهیم، سکه پایدار می شود، قیمت منصفانه آن را می توان بسیار ساده تر محاسبه کرد.

تا آن زمان، قیمت همچنان به وضعیت بازار بستگی دارد.

با این حال، بد نیست و نوسانات بالا می تواند به دستیار معاملاتی شما تبدیل شود.

بر کسی پوشیده نیست که در میان توسعه صنعت کریپتو، تحقیقات بیشتر و ابزارهای جدید برای تجزیه و تحلیل احساسات کریپتو و انجام پیش‌بینی‌های بهتر ظاهر می‌شوند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا درآمد بیشتری کسب کنند و ریسک‌ها را به حداقل برسانند.

از سوی دیگر، نوسانات بالا ارتباط تنگاتنگی با درآمدهای کلان دارد. اگر اینطور نبود، دنیا از میلیونرهای بیت کوین خبر نداشت و هیچکس X2 یا X10 را نمی ساخت.