اندرو هچت متخصص در تجارت کالا با بیش از 35 سال تجربه در تحقیق، ارزیابی و اجرای معاملات مهم است. او به طور گسترده در زمینه سرمایه گذاری و تجارت کالا منتشر می کند. او در حال حاضر سردبیر Optionhotline. com است.
آمیلکار چاواریا یک کارآفرین فین‌تک و بلاک چین است که در حوزه ارزهای دیجیتال، بلاک چین، فین‌تک، سرمایه‌گذاری و امور مالی شخصی تخصص دارد.
Vikki Velasquez یک ویراستار و محقق مستقل با مدرک مطالعات جنسیت است. پیش از این، او تحقیقات عمیقی را در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی مانند مسکن، آموزش، نابرابری ثروت، و میراث تاریخی ریچموند ویرجینیا و همچنین ارتباط متقابل آنها در حالی که برای یک سازمان غیرانتفاعی رهبری جامعه کار می‌کرد، انجام داد. Vikki از تجربه غیرانتفاعی خود برای افزایش کیفیت و دقت محتوای Dotdash استفاده می کند.
:max_bytes(150000):strip_icc()/container-cargo-ship-in-the-ocean-with-birds-flying-543988758-5acab7e843a1030036fcc74f.jpg)
کالاها نسبت به سایر اشکال سرمایه گذاری می توانند نوسان بیشتری داشته باشند، بنابراین نقدینگی نگرانی اصلی است. خرید یا فروش یک دارایی به راحتی بدون لطمه زدن به قیمت بازار باعث ایجاد یک دارایی نقد می شود. نقدینگی زمانی رخ می دهد که دارایی دارای سطح بالایی از معاملات باشد. سرمایه گذاری در دارایی های نقد اغلب امن تر از دارایی های غیر نقدی است، زیرا ورود و خروج از موقعیت ها آسان است.
خوراکی های کلیدی
- در دنیای سرمایه گذاری، کالاها مواد خامی مانند روغن، طلا، ذرت، سویا، قهوه، گاو و غیره هستند.
- کالاها نسبت به سایر سرمایه گذاری ها بی ثبات تر هستند. قبل از انجام معامله، نقدینگی را در نظر داشته باشید. این توانایی خرید و فروش دارایی های شماست.
- هر دسته از کالاها - مانند فلزات گرانبها، انرژی یا غلات - شامل برخی از کالاها می شود که مایعات بیشتری دارند، در حالی که برخی دیگر مایع کمتری دارند.
- هنگام خرید کالا یا هر دارایی، حتماً آنهایی را انتخاب کنید که نقد شوند.
کالاها چیست؟
تجارت مواد خام به روش های مختلفی انجام می شود. ابتدا بازار کالاهای فیزیکی وجود دارد. یک بشکه نفت، یک شمش طلا، یک کامیون ذرت یا سویا، یک کیسه قهوه، یا حتی یک گله گاو نمونه هایی از لوازم اصلی فیزیکی در قلب بازارهای کالا هستند.
هر چیز دیگری که معامله می شود مشتقه است. این ابزار با قیمتی است که ارزش دارایی کالای سخت زیربنایی را منعکس می کند. تجارت کالاهای فیزیکی در میان تولیدکنندگان، بازرگانان و مصرف کنندگان نهایی رخ می دهد. در بازارهای مشتقه، این سفته بازان، سرمایه گذاران، آربیترترها و سایر اشخاص ذینفع هستند که دارایی ها را نقد می کنند.
به بازارهای کالایی به عنوان هرم فکر کنید. در بالا خود دارایی ها هستند. در زیر مشتقات هستند. سطح بعدی بازار بدون نسخه (OTC) است. رو به جلو و مبادله ها ابزارهای اصلی و اساسی هستند که اغلب از نظر مالی حل و فصل می شوند. با این حال ، آنها می توانند و انجام دهند که اغلب امکان تحویل فیزیکی دارایی کالا را فراهم می کنند. قدم بعدی در مورد هرم قراردادهای آینده و گزینه هایی است که در مبادلات تجارت می کنند. این قراردادها به گروه گسترده و متنوعی از بازیکنان بازار اجازه می دهد تا در حرکت قیمت کالاها علاقه یا "موقعیت" داشته باشند. سطح بعدی هرم شامل محصولات ETF و ETN است که برای تقلید از تغییرات قیمت در دارایی هایی که برای ارائه آنها ارائه می دهند ، طراحی شده اند.
نقدینگی در کالاها چیست؟
مواد اولیه کالاهای مختلف درجات مختلفی از نقدینگی را ارائه می دهند. بیایید به برخی از بخش های کالاهای مایع و کمتر مایع و بازارهای خاص نگاه کنیم تا مفهوم نقدینگی را درک کنیم.
- فلزات گرانبها: مایع ترین فلز گرانبها طلا است ، زیرا فعالیت تجاری بیشتری نسبت به سایر فلزات گرانبها دارد. تجارت طلا در بازار فیزیکی و همچنین در بازارهای OTC به جلو و مبادله. معاملات آتی طلای مایع و گزینه های مربوط به مبادلات و همچنین محصولات ETF و ETN بر اساس فلز وجود دارد. سایر فلزات گرانبها مایع کمتری دارند. به عنوان مثال ، Rhodium ، یک فلز گرانبهای دیگر وجود دارد. رودیوم فقط در بازار فیزیکی معامله می کند. این امر باعث می شود طلا به مراتب مایع تر از رودیوم باشد زیرا هیچ آینده رودیوم برای تجارت وجود ندارد.
- انرژی: نفت خام ممکن است صمیمی ترین کالایی و رایج ترین کالا در جهان باشد. در همین حال ، زغال سنگ به همان اندازه یا با تعداد مشتقات نفت خام تجارت نمی کند. بنابراین ، نفت خام یک کالای انرژی مایع تر از زغال سنگ است.
اینها فقط دو مورد کالا در یک بخش است که دارای درجات مختلف نقدینگی هستند. همه بخش های اصلی آنها را دارند - از جمله فلزات ، انرژی ، غلات ، کالاهای نرم و پروتئین های حیوانی یا گوشت.
چگونه می توانید بگویید که آیا بازار کالاها مایع است؟
شرایط خاص باعث ایجاد مایع بازار می شود. به دنبال این خصوصیات باشید ، که در تمام بازارهای کالاهای مایع وجود دارد:
- یک نقطه فعال یا بازار پول نقد در کالاهای فیزیکی
- بسیاری از خریداران و فروشندگان - تلفن ها ، دلالان ، سرمایه گذاران و دیگران
- یک روش تحویل باز ، شفاف و غیر تبعیض آمیز
- یک رابطه خوب تعریف شده بین مشتق و کالای فیزیکی
- راهی برای تبادل کالا و مشتق پول نقد
- همگرایی قیمت نقدی و قیمت ها که منعکس کننده تحویل آینده با گذشت زمان است
بازارهای آتی مایع تر هستند زیرا همه این خصوصیات را برآورده می کنند. شما می توانید با نگاه به حجم معاملات روزانه و علاقه باز و تعداد موقعیت های طولانی و کوتاه ، نقدینگی محصولات آتی خاص را اندازه گیری کنید. هرچه حجم و علاقه باز بیشتر باشد ، بازار مایع تر است.
چرا نقدینگی مهم است؟
نقدینگی برای همه دارایی ها مهم است ، نه فقط کالاها. نقدینگی تضمین می کند که معامله گران می توانند به راحتی خریداری و بفروشند. این دلالان و سرمایه گذاران را به بازار می آورد. یک بازار غیرقانونی تمایل به بسیار بی ثبات تر از یک مایع دارد زیرا معاملات کمتری می تواند قیمت گذاری را با ثبات تر کند. در واقع ، مهمترین ویژگی نقدینگی این است که هزینه تجارت یا سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
هنگام سرمایه گذاری در کالاها - یا هر کلاس دارایی - مطمئن شوید که ابزارهای مایع را انتخاب می کنید تا بتوانید با کمترین هزینه معاملات بدون مشکل خریداری و بفروشید. پیشنهاد/پیشنهاد پخش شده بر روی دارایی ، هزینه خرید و فروش را نشان می دهد. مایع ترین دارایی های محکم ترین پیشنهاد/پیشنهاد را گسترش می دهد. بازارهای مایع کمتر تمایل دارند که بین خرید و فروش قیمت گسترده تری داشته باشند ، بنابراین هزینه های معاملاتی را افزایش می دهند.
