تعریف

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

پایه چیست؟

اصطلاح پایه به ادغام در قیمت یک امنیت اشاره دارد. این حرکت در قیمت معمولاً توسط تحلیلگران فنی مورد استفاده قرار می گیرد و معمولاً قبل از شروع مرحله صعودی ، پس از نزولی انجام می شود. الگوی قیمت حاصل صاف یا کمی گرد به نظر می رسد. به همین ترتیب ، قیمت نشان می دهد که عرضه و تقاضا نسبتاً برابر است. دو الگوی پایه مشترک وجود دارد که تحلیلگران فنی به طور کلی شناسایی می کنند ، که می توانند برای استفاده از استراتژی های مختلف پایه برای یافتن نقاط ورود و خروج استفاده شوند.

غذای اصلی

• Basing یک اصطلاح معاملاتی است که معمولاً توسط تحلیلگران فنی استفاده می شود.
• قبل از شروع مرحله صعودی خود ، به ادغام در قیمت امنیت ، معمولاً پس از نزول ، اشاره دارد.
• همراه با کاهش حجم ، پایه و اساس نیز تعادل بین عرضه و تقاضا را نشان می دهد.
• پایه و اساس اوراق بهادار سطح پشتیبانی و مقاومت روشنی را ایجاد می کند زیرا گاوها و خرس ها برای کنترل می جنگند.
• دو الگوی پایه وجود دارد که تحلیلگران فنی اغلب آنها را شناسایی می کنند ، از جمله فنجان با (یا بدون) یک دسته و الگوی پایه مسطح.

درک پایه

پایه گذاری یک اتفاق رایج پس از دارایی است یا بازار در یک کاهش طولانی است یا اگر در میان پیشرفت قابل توجهی باشد. به عبارت دیگر ، نوسانات امنیت شروع به کاهش می کند. برخی از اوراق بهادار ، مانند سهام ، می توانند پایه ای را تشکیل دهند که چندین سال قبل از معکوس روند ادامه یابد.

بسیاری از تحلیلگران فنی بر این باورند که پایه گذاری بسیار مهم است. این امر به ویژه در مورد سهام با کاهش سریع قبل از شروع وارونگی معنی دار صادق است. پایه گذاری همچنین می تواند به عنوان مکث تلقی شود که باعث می شود امنیت بتواند حرکت صعودی خود را از سر بگیرد.

دوره های پایه با کاهش حجم همراه است و تعادل بین عرضه و تقاضا وجود دارد. نوسانات همچنین به عنوان یک سهام در کنار هم قراردادها قرارداد می کند. سهام یا بازاری که به پهلو حرکت می کند ، تغییر بسیار کمی بین پایین قیمت و اوج نشان می دهد ، که باعث می شود روند بی پروا باشد.

اوراق بهادار که از این الگوی پیروی می کنند ، سطح پشتیبانی و مقاومت روشنی را ایجاد می کنند زیرا گاوها و خرس ها برای کنترل می جنگند. معامله گران نهادی ممکن است از یک دوره پایه برای جمع آوری موقعیت بزرگ از طرف مشتری خود استفاده کنند. برای SunPower می توانید این را در نمودار زیر مشاهده کنید. خط آبی نشانگر پایه ای است که قبل از شروع قیمت سهام در ماه ژوئن دوباره افزایش می یابد.

انواع استراتژی های معاملاتی

ادامه روند

معامله گران که از یک دوره پایه برای یافتن نقطه ورود در یک بازار روند استفاده می کنند ، باید تجارت را در هنگام شکستن قیمت بالاتر از سطح بالای محدوده تلفیقی (برای یک موقعیت طولانی) قرار دهند. برای نشان دادن مشارکت در این حرکت ، باید بر روی حجم بالاتر از حد متوسط اتفاق بیفتد.

در حالت ایده آل ، یک میانگین در حال حرکت متداول ، مانند 20 روز یا 50 روزه ، به عنوان پشتیبانی در پایین دوره پایه عمل می کند. انجام این کار به میانگین متحرک اجازه می دهد تا قیمت آن را بدست آورد. میانگین متحرک به عنوان مقاومت برای یک موقعیت کوتاه عمل می کند.

دامنه باریک یک شکل گیری پایه ای باعث می شود نسبت خطر/پاداش سالم سالم باشد. معامله گران می توانند در دوره پایه ، سفارش توقف ضرر را زیر کمترین قیمت معامله شده قرار دهند. از آنجا که انتظار برای شروع دوباره روند بازار است ، می توان اهداف سود را که تعداد زیادی از مقدار توقف است ، تنظیم کند تا بخش عمده ای از این حرکت را ضبط کند.

وارونگی روند

معامله گران متضاد ممکن است از یک دوره پایه استفاده کنند تا بتوانند کف یا تاپ های بالقوه را در یک امنیت پیدا کنند. اگر یک بازار برای مدت زمان طولانی ادغام شود ، یک شکست در جهت مخالف روند قبلی ، اغلب باعث می شود سفارشات متوقف شده از دست بدهد و معامله گران منتهی به محیطی را که منجر به معکوس می شود ، جذب کند.

همانطور که با استراتژی ادامه روند ، اگر قیمت کمترین قیمت معامله شده را در طول دوره پایه نقض کند ، باید از تجارت خارج شود. معامله گران می توانند از عقب نشینی روند قبلی برای تعیین اهداف سود استفاده کنند.

ترکیب تجزیه و تحلیل فنی در استراتژی تجارت شما یک شبه اتفاق نمی افتد. برای موفقیت و به حداقل رساندن ضررهای خود ، باید بتوانید مهارت های خود را توسعه داده و آنچه را که یاد می گیرید تمرین کنید. دوره های آنلاین و آموزش های آنلاین Investopedia را بررسی کنید.

نحوه شناسایی الگوهای پایه

تحلیلگران فنی معامله گرانی هستند که به عنوان بخشی از استراتژی های معاملاتی خود از ابزارهای فنی خاصی استفاده می کنند. برخی از این ابزارها شامل نمودارها و سیگنال های معاملاتی برای ترسیم و ترسیم تغییرات قیمت هستند که قدرت یا ضعف نسبی یک دارایی را نشان می دهد.

این معامله گران قادر به شناسایی دو نوع الگوی پایه هستند: فنجان با الگوی دسته و الگوی پایه مسطح.

• فنجان با الگوی دسته: این الگویی است که وقتی یک صعود در حال حاضر در حال انجام است و با تصحیح عمیق تر همراه است. به همین ترتیب ، قیمت دارایی باید در هر جایی بین 30 ٪ تا 40 ٪ پایین باشد. فنجان با الگوی دسته در نزدیکی سهام یا اوج 52 هفته امنیت ظاهر می شود. هرگونه امنیتی که به همه زمان های خود برخورد کند ، برای این الگوی مناسب است زیرا هیچ مقاومت سربار قابل مشاهده نیست. تحلیلگران فنی می دانند که دارایی هایی که از این الگوی پیروی می کنند ، در پایین ترین و یا در نزدیکی پایین 52 هفته خود تجارت نمی کنند.
• پایه مسطح: الگوی پایه مسطح با تصحیح کم عمق همراه است. این اتفاق می افتد که یک شکست وجود دارد که ناشی از اصلاح عمیق تر است. درست مانند فنجان و دسته ، باید یک روند صعودی مستقر وجود داشته باشد تا یک ادغام مسطح وجود داشته باشد.

پایه در پایه

پایه ای در پایه به ترکیب دو پایه مختلف اشاره دارد. اما چگونه این ممکن است؟هنگامی که قیمت دارایی افزایش عمده ای از نقطه خرید آن نشان نمی دهد ، یک پایگاه شروع به شکل می گیرد. معامله گران می توانند ظهور یک پایگاه جدید را در نقطه ای که بالاتر از حالت اول است ، ببینند. می بینید که چگونه پدیده پایه روی پایه در یک نمودار نقشه برداری می شود زیرا به نظر می رسد دو مرحله در یک پله است.

اگرچه پایه دوم به طور کلی یک پایه مسطح است ، هر دو می توانند به هر شکلی باشند. این شامل یک فنجان با یا بدون دسته است یا می تواند یک کف دوتایی باشد. چند مورد دیگر وجود دارد که تحلیلگران فنی برای شناسایی الگوی پایه روی پایه به دنبال آن هستند.

• بین سطح قیمت پایه های اول و دوم انحراف وجود دارد. این بدان معنی است که پایگاه دوم به قلمرو قیمت سطح اول نمی رسد.
• پایه دوم عامل تعیین کننده هنگام رسیدن به نقطه خرید مناسب است.
• پایه ای بر پایه که ظهور می کند باید به عنوان یک الگوی واحد و نه دو مدل جداگانه مشاهده شود.
• به جای یک روند پایه در پایه ، دو الگوی جداگانه وجود دارد که اگر قیمت سهام بالاتر از 20 ٪ از نقطه خرید آن باشد ، پدیدار می شوند. این قبل از شکل گیری پایه دوم مهم است.

نمونه دنیای واقعی پایه گذاری

به یاد داشته باشید که پایه و اساس زمانی اتفاق می افتد که در قیمت امنیت مانند سهام ، ادغام وجود داشته باشد. این بعد از یک روند نزولی به دنبال یک روند صعودی انجام می شود.

این مورد برای S& P 500 در دو دوره زمانی مختلف که شاخص بازار سهام شروع به تشکیل یک پایگاه کرد ، چنین بود. در اواسط سال 2001 ، ارزش این شاخص شروع به کاهش کرد و در ماه اکتبر در آن سال به پایین رسید. افزایش اندکی در ارزش باعث شد تا این شاخص در ماههای اولیه سال 2002 پایه ای ایجاد کند ، برای چند ماه تجارت به پهلو آغاز شد. در این حالت ، این شاخص پس از رسیدن به پایگاه صعودی خود دوباره کاهش یافت.

همین اتفاق در قسمت دوم سال 2008 و اوایل سال 2009 دوباره اتفاق افتاد. این پس از گذشت بازار در سال 2008 به دنبال بحران مالی رخ داد. ارزش شاخصی که قبل از گرایش به سمت بالا در حدود ژوئیه همان سال است.

آیا وارن بافت از آنالیز فنی استفاده می کند؟

وارن بافت یک تحلیلگر فنی نیست و به استفاده از نمودارها ، الگوهای و حرکات قیمت برای تعیین فرصت های خرید و فروش اعتقادی ندارد ، در عوض ، بافت به فلسفه های سرمایه گذاری ارزش کاوش شده توسط بنیامین گراهام مشترک است. سرمایه گذاران که از این روش پیروی می کنند ، وقتی قیمت ها در مقایسه با ارزش های ذاتی خود به طور قابل توجهی پایین تر هستند ، به دنبال فرصت هستند. افرادی مانند بافت ، ارزش ذاتی یک امنیت را بر اساس اصول آن تعیین می کنند و تمایل به خرید و نگهداری به جای خرید سهام فقط برای فروش آن در مدت زمان کوتاهی دارند.

شمع پایه چیست؟

شمعدان ها در تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شوند و می توانید در نمودارها پیدا کنید. اجساد شمعدان حاکی از قیمت باز ، بالا و بسته شدن یک امنیت خاص است ، جایی که قسمت وسیع تر به عنوان بدن واقعی شناخته می شود. شمع پایه یا شمعدان پایه یک شاخص تجاری است که طول بدن آن کمتر از نیمی از دامنه آن بین ارتفاعات و پایین است. این کمتر از 50 ٪ دامنه آن است. این شمعدان ها تمایل به توسعه پایه مناطق تقاضای عرضه دارند.

منظور از قیمت سهام سهام چیست؟

عرضه و تقاضا حرکت را در قیمت سهام تعیین می کند. قیمت ها با افزایش تقاضا پر می شوند. در مقابل ، تقاضای کم می تواند باعث کاهش چشمگیر قیمت شود. اما هنگامی که قیمت سهام به هیچ وجه حرکت نمی کند - یعنی وقتی خط می شود - این نشان دهنده فعالیت معاملاتی بسیار نازک است. به همین ترتیب ، فعالیت خرید و فروش کافی برای ایجاد حرکت در قیمت وجود ندارد. سهام هایی که قیمت آنها به صورت مسطح حرکت می کند ، بنابراین دامنه نسبتاً پایدار است و هیچ الگوی قیمت مشخصی وجود ندارد که پدیدار شود.