دام خرس می تواند باعث از دست دادن پول سرمایه گذاران نزولی شود. دریابید که چگونه این الگوهای فنی رخ می دهد و چگونه سرمایه گذاران می توانند مانع از فریب خود در دام شوند.
Niphon/istock از طریق Getty Images
تله خرس چیست و چگونه کار می کند؟
یک تله خرس یا الگوی تله خرس ، یک حرکت ناگهانی قیمت نزولی است و سرمایه گذاران نزولی را برای فروش یک سرمایه گذاری کوتاه فریب می دهد و به دنبال آن یک برگشت قیمت به سمت بالا می رود. فروشندگان کوتاه در هنگام افزایش قیمت ، پول خود را از دست می دهند ، باعث تماس حاشیه ای می شوند یا فروشنده کوتاه را مجبور می کنند با خرید سهام وام گرفته شده ، موقعیت خود را پوشش دهند.
توجه: از آنجا که یک تله خرس یک الگوی کوتاه مدت است که با تجارت فنی همراه است ، این یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاران بلند مدت ، خرید و نگهداری نیست.
تله خرس در مقابل تله گاو نر
یک تله خرس و یک تله گاو نر مشابه هستند که هر دو شامل یک سیگنال کاذب هستند که نشانگر استراحت در یک روند است و به دنبال آن وارونگی که به روند اصلی باز می گردد. در هر دو مورد ، سرمایه گذار یا معامله گر ضرر کوتاه مدت را متحمل می شود. در جایی که تله های خرس و تله های گاو تفاوت دارند این است که جهت روندها و معکوس ها برعکس است.
- Trap Bear: پس از یک روند صعودی در قیمت ، یک شکست ناگهانی در قیمت زیر سطح پشتیبانی کلیدی یک سیگنال نزولی کاذب را ارسال می کند ، و معامله گران نزولی را به فروش کوتاه می رساند ، فقط با یک وارونگی به سمت بالا قیمت دنبال می شود.
- Bull Trap: پس از یک روند نزولی در قیمت ، یک شکستن ناگهانی به سمت بالا در قیمت بالاتر از سطح مقاومت کلیدی ، یک سیگنال صعودی کاذب را ارسال می کند و معامله گران صعودی را برای ورود به موقعیت های طولانی فریب می دهد ، فقط با یک معکوس به پایین قیمت دنبال می شوند.
تله خرس در مقابل فروش کوتاه
تله خرس شامل فروش کوتاه سهام یا امنیت سرمایه گذاری دیگر است. با این حال ، یک تله خرس و فروش کوتاه یک چیز نیست. کاهش قیمت باعث می شود یک سرمایه گذار نزولی به یک فروش کوتاه تبدیل شود ، که در صورت ادامه قیمت ، می تواند سرمایه گذار را به دست آورد. با این حال ، پشتیبان گیری سریع در قیمت باعث می شود فروشنده کوتاه پول از دست بدهد.
توجه: فروش کوتاه ، یا به "فروش کوتاه" ، به این معنی است که یک سرمایه گذار یا فروشنده کوتاه ، سهام/واحدهای امنیت سرمایه گذاری را معمولاً از یک کارگزار وام می گیرد و امنیت وام گرفته شده را به فروش می رساند و انتظار دارد که قیمت سهم کاهش یابد. اگر قیمت سهم کاهش یابد ، سرمایه گذار همان سهام/واحدها را با قیمت پایین تر خریداری می کند و می تواند سود کسب کند. اگر قیمت امنیت پس از فروش کوتاه افزایش یابد ، فروشنده کوتاه ممکن است با خرید سهام با قیمت بالاتر مجبور به فروش فروش شود و باعث می شود فروشنده کوتاه پول از دست بدهد.
علل تله خرس
آنچه باعث تله خرس می شود فقط حرکت قیمت نزولی نیست بلکه افت قیمت زیر سطح پشتیبانی کلیدی است. سرمایه گذار یا معامله گر نزولی انتظار دارد که از طریق سطح مقاومت ، یک حرکت به سمت پایین باشد. بنابراین ، آنها "به دام افتاده اند" و پس از واژگونی قیمت به سمت بالا ، پول خود را از دست می دهند.
علل تله خرس عبارتند از:
- قیمت زیر سطح پشتیبانی کلیدی را کاهش دهید
- سرمایه گذار یا معامله گر وارد یک موقعیت کوتاه می شود
- پایین تر از سطح پشتیبانی مختصر است و پس از آن یک وارونگی به سمت بالا قیمت دنبال می شود
مثال نمودار سهام تله خرس
برای مثال نمودار تله خرس ، سناریویی را در نظر بگیرید که معامله گران در حال تماشای سطح پشتیبانی کلیدی 425 دلار در SPDR S& P 500 ETF (SPY) ، یک پروکسی بازار سهام ایالات متحده بودند. برخی از معامله گران سهام خود را کوتاه کردند ، برخی از معامله گران سهام را کوتاه کردند. با این حال ، قیمت معکوس شد و باعث می شود فروشندگان کوتاه پول از دست بدهند.
ایجاد شده با فن آوری های Tradestation.
راه هایی برای جلوگیری از تله خرس
تنها راه قابل اعتماد که یک معامله گر می تواند از تله خرس جلوگیری کند ، جلوگیری از ورود به موقعیت کوتاه در کل است. اما گزینه های دیگری برای فروش کوتاه وجود دارد ، مانند گزینه های قرار داده شده یا راه هایی برای جلوگیری از موقعیت های خاص ، مانند حجم کم معاملات ، در هنگام وقوع تله های خرس.
راه های جلوگیری از تله خرس عبارتند از:
- از موقعیت های کوتاه جلوگیری کنید وقتی حجم معاملات برای امنیت سرمایه گذاری کم است. ریسک تله خرس در صورت کم بودن حجم می تواند افزایش یابد.
- از استراتژی های معاملاتی جایگزین استفاده کنید که می تواند ضرر و زیان را محدود کند ، مانند خرید گزینه های Put. از نظر تئوری ، هیچ محدودیتی برای ضرر و زیان با فروش کوتاه وجود ندارد.
- معامله گران پیشرفته ممکن است از سطح فیبوناچی استفاده کنند ، که شامل یک روش تجزیه و تحلیل فنی است که می تواند به یک معامله گر کمک کند تا سطح پشتیبانی و مقاومت را تعیین کند.
- از ورود به موقعیت کوتاه در کل خودداری کنید.
خط پایین
تله خرسی می‌تواند ناشی از کاهش قیمت اوراق بهادار سرمایه‌گذاری باشد، که باعث می‌شود برخی از سرمایه‌گذاران نزولی اقدام به باز کردن فروش‌های کوتاه مدت کنند، که پس از معکوس شدن روند قیمت و افزایش دوباره، ارزش خود را از دست می‌دهند. الگوی تله خرس شامل معاملات فنی است و استراتژی مناسبی برای سرمایه گذاران بلند مدت نیست.
تله گاو نر چیست؟
تله گاو زمانی اتفاق می افتد که یک روند نزولی در سهام یا سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری به سمت بالا و بالاتر از سطح مقاومت کلیدی شکسته شود. شکست بیش از سطح حمایت، سرمایه‌گذاران صعودی را به خرید سهام سرمایه‌گذاری می‌کشاند. قیمت معکوس می شود و باعث می شود سرمایه گذار صعودی کاهش قیمت را تجربه کند.
چگونه می توان تله خرس را تشخیص داد؟
تله خرسی را می‌توان با قیمت اوراق بهادار سرمایه‌گذاری شناسایی کرد که به زیر سطح حمایت کلیدی می‌رسد، جایی که سرمایه‌گذاران نزولی وارد موقعیت‌های فروش کوتاه می‌شوند. سپس روند نزولی به سمت بالا معکوس می شود و خرس ناآگاه را در موقعیت بازنده "به دام می اندازد".
تله های خرس معمولا چقدر دوام می آورند؟
اقدام اولیه قیمت که منجر به تله خرسی می‌شود ممکن است هفته‌ها یا ماه‌ها طول بکشد، اما خود تله خرسی، یا نقطه‌ای که قیمت از سطح حمایت عبور می‌کند و مسیر را به سمت بالا معکوس می‌کند، می‌تواند تقریباً آنی باشد.
این مقاله توسط
کنت تون، CFP®، یک مشاور سرمایه گذاری امانی متخصص در تخصیص دارایی تاکتیکی و مدیریت پورتفولیو با تمرکز بر ETF و سرمایه گذاری بخش است. آقای تون 25 سال تجربه مدیریت ثروت دارد و مشتریان را در چهار بازار نزولی و برخی از چالش‌برانگیزترین محیط‌های اقتصادی تاریخ هدایت کرده است. به عنوان یک نویسنده، مقالات کنت در چندین وب سایت سرمایه گذاری و مالی، از جمله Seeking Alpha، Kiplinger، MarketWatch، The Motley Fool، Yahoo Finance و The Balance دیده شده است. دفتر مرکزی شرکت مشاوره سرمایه گذاری ثبت شده آقای تون در هیلتون هد آیلند، SC قرار دارد، جایی که او به مشتریان در سراسر ایالات متحده خدمات ارائه می دهد. وقتی کنت به مشتریانش نمی‌نویسد یا به آنها مشاوره نمی‌دهد، با همسر و دو پسرش وقت می‌گذراند، گیتار می‌نوازد یا روی کتاب فلسفه‌اش کار می‌کند که قصد دارد بعداً در سال 2022 منتشر کند.
افشا: من/ما هیچ سهام، اختیار یا موقعیت مشتقه مشابهی در هیچ یک از شرکت‌های ذکر شده نداریم و هیچ برنامه‌ای برای شروع چنین موقعیت‌هایی در 72 ساعت آینده نداریم. این مقاله را خودم نوشتم و نظرات خودم را بیان می کند. من برای آن غرامت دریافت نمی کنم. من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است رابطه تجاری ندارم.
