مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یک رشته معاملاتی است که الگوهای آماری به دست آمده از رفتار معاملاتی مانند تغییر قیمت و حجم را برای تعیین معاملات و موقعیت‌یابی فرصت‌های معاملاتی تجزیه و تحلیل می‌کند.

با تعریف پارامترهای ورود، خروج و سایر پارامترهای تجاری، به ایجاد دیدگاه در مورد یک سهم خاص کمک می کند.

تحلیل تکنیکال فقط به اقدامات فعالان بازار مربوط می شود. این به تجسم نمودارهای سهام با تمرکز بر الگوهای قابل مشاهده روی آنها کمک می کند و این الگوها به تعیین فرصت های معاملاتی کمک می کند.

تحلیل تکنیکال بر دلیل حرکت یک سهم تمرکز نمی کند. یک تحلیلگر فنی بیشتر به دانستن "چگونگی" واکنش قیمت به اقدام یک شرکت کننده در بازار علاقه مند است تا "چرا" این اقدام.

تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال:

تحقیقات اولیه: تجزیه و تحلیل تکنیکال به بررسی حرکت های قیمتی می پردازد که به روانشناسی فعالان بازار نسبت داده می شود. از سوی دیگر، تحلیل بنیادی به داده‌های مالی شرکت می‌پردازد که سهام آن در حال تحقیق است.

معاملات: در بیشتر مواقع از تحلیل تکنیکال برای شناسایی معاملات کوتاه مدت استفاده می شود. کوتاه‌مدت ممکن است به دوره‌ای کمتر از یک روز - در طول روز یا حتی چند هفته - اشاره داشته باشد. از سوی دیگر، تحلیل بنیادی عمدتاً برای فرصت های سرمایه گذاری بلندمدت استفاده می شود.

هدف: تجزیه و تحلیل فنی برای معاملات ضروری است و هدف یافتن زمان مناسب برای ورود/خروج بر اساس روندها است. از سوی دیگر، تحلیل بنیادی بیشتر به سرمایه گذاری می پردازد و هدف در اینجا یافتن ارزش ذاتی سهام است.

بازده: از آنجایی که معاملات در تحلیل تکنیکال مدت کوتاهی دارند، انتظار بازدهی به اندازه سرمایه گذاری هایی که اساساً از تحلیل بنیادی استفاده می کنند و به دوره طولانی تری نیاز دارند، غیر منطقی است. ضروری است که در هنگام استفاده از تحلیل تکنیکال در رویکرد خود ثابت قدم باشید و یک معامله گر باید انتظار سودهای منظم کمی داشته باشد.

مفروضات اساسی تحلیل تکنیکال:

حرکت قیمت در یک روند: حرکات قیمت در بازار صرفاً تصادفی نیست، بلکه در الگوها و روندهای قابل شناسایی حرکت می کند که در طول زمان تمایل به تکرار دارند.

بازارها همه چیز را تخفیف می دهند: تمام اطلاعات شناخته شده و ناشناخته در حوزه عمومی در آخرین قیمت سهام منعکس می شود.

تاریخ خود را تکرار می کند: در زمینه تحلیل فنی ، روند قیمت تمایل به تکرار خود دارد. این اتفاق می افتد زیرا شرکت کنندگان در بازار هر بار که قیمت در یک جهت خاص حرکت می کند ، نسبت به حرکات قیمت به طرز چشمگیری واکنش نشان می دهند. از این رو روند بهترین دوست ما در تحلیل فنی است.

نمودارهای تحلیل فنی:

معامله گران از نمودارها برای تجزیه و تحلیل حرکت سهام استفاده می کنند. نمودارها می توانند از انواع مختلفی باشند ، از جمله نمودارهای خط ، نمودارهای نوار و نمودارهای شمعدانی. بیشتر اوقات ، نمودارهای شمعدانی توسط معامله گران استفاده می شود. آنها از آنجا که در یک بازه زمانی مشخص ، باز ، بالا ، کم و نزدیک به تصویر می کشند ، مفیدترین آنها به حساب می آید و باعث می شود یک تحلیلگر بتواند حرکت قیمت را تجسم کند.

لازم است قبل از استفاده از نمودارها ، یک بازه زمانی از پیش تعیین شده داشته باشید. بازه های زمانی مختلف ممکن است در یک مقطع زمانی الگوهای مختلف شمعدانی داشته باشند و تجزیه و تحلیل انجام شده برای نمودار 5 دقیقه ای برای انجام معاملات در یک بازه زمانی روزانه مناسب نخواهد بود.

نمودارهای شمعدانی

اکنون ، یک شمعدان یا شمعدان ژاپنی از اجسام مستطیلی تشکیل شده است که باز (O) ، بالا (H) ، کم (L) و نزدیک (C) حرکت یک سهام را در یک بازه زمانی خاص نشان می دهد.

نمودارهای شمعدانی از داده های OHLC برای ساخت و ساز خود استفاده می کنند و معامله گران می توانند از منابع مختلف از جمله Yahoo Finance و وب سایت رسمی NSE به این داده ها دسترسی پیدا کنند.

Open (O): باز قیمت افتتاح یا قیمتی است که در آن اولین سهام/ شاخص در یک بازه زمانی خاص معامله می شود. به عنوان مثال ، برای یک شمعدان 1 روزه ، باز می شود سطح قیمت که در آن اولین بار در ساعت 9:15 صبح معامله می شود (زمان افتتاح بازارهای هند).

بالا (ساعت): بالا به بالاترین قیمت حاصل از سهام/ شاخص در یک بازه زمانی خاص اشاره دارد. به عنوان مثال ، برای یک شمعدان 1 روزه ، بالاترین قیمتی است که در آن سهام در یک روز معاملاتی خاص معامله می شود.

کم (L): کم به کمترین قیمت حاصل از سهام/ شاخص در یک بازه زمانی خاص اشاره دارد. به عنوان مثال ، برای یک شمعدان 1 روزه ، پایین ترین قیمت که در آن سهام در یک روز معاملاتی خاص معامله می شود ، پایین ترین قیمت خواهد بود.

بستن (ج): نزدیک قیمت بسته شدن یا قیمتی است که آخرین سهام/ شاخص در آن آخرین بار در یک بازه زمانی خاص معامله می شود. به عنوان مثال ، برای یک شمعدان 1 روزه ، نزدیک به سطح قیمت است که آخرین سهام قبل از ساعت 3:30 بعد از ظهر (زمان بسته شدن بازارهای هند) معامله می شود.

آناتومی یک شمعدان:

شمعدان شامل سه مؤلفه است:

بدنه واقعی: این مؤلفه قیمت افتتاح و قیمت بسته شدن حرکت قیمت سهام را در یک بازه زمانی خاص متصل می کند.

سایه فوقانی: این مؤلفه امتیاز بالا و بسته شدن حرکت قیمت سهام را در یک بازه زمانی خاص متصل می کند.

سایه پایین: این مؤلفه نقطه پایین و قیمت باز کردن حرکت قیمت سهام را در یک بازه زمانی خاص متصل می کند.

بگذارید چند نمونه را بررسی کنیم تا آناتومی شمعدان ها را درک کنیم:

توجه: تمام نمونه های موجود در این وبلاگ از وب سایت View View گرفته شده است. اینها نمونه های واقعی در زندگی از جنبش گذشته Nifty Bank ، شاخص بانکی Nifty است که شامل کلیه بانکهای اصلی هند ، از جمله بانک HDFC ، بانک Kotak Mahindra ICICI ، بانک محور ، بانک دولتی هند ، بانک هند است.، و غیره. تمام نمودارهای مورد استفاده نمودارهای 1 روزه هستند.

شمعدان حرکت قیمت را در 30 آوریل 2021 به تصویر می کشد

این شمعدانی است که حرکت قیمت Nifty Bank را در تاریخ 29 آوریل 2021 به تصویر می کشد. این شاخص در 33112. 40 افتتاح شد ، با 33455. 25 بالا ، 32663. 40 را کم کرد و در 32781. 80 بسته شد. از آنجا که قیمت افتتاح بالاتر از قیمت بسته شدن است ، این شاخص ضرر و زیان را متحمل شده و شمع نزولی را تشکیل می دهد. شمع های نزولی معمولاً به رنگ قرمز یا سیاه هستند.

شمعدان حرکت قیمت را در اول فوریه 2021 به تصویر می کشد

این شمعدانی است که حرکت قیمت Nifty Bank را در اول فوریه 2021 به تصویر می کشد. این شاخص در 30976. 35 افتتاح شد ، 33305. 30 را بالا برد ، 30906. 45 را کم کرد و در 33089. 05 بسته شد. از آنجا که قیمت افتتاحیه پایین تر از قیمت بسته شدن است ، این شاخص به دست آورد و شمع صعودی را تشکیل داد. شمع های صعودی معمولاً به رنگ آبی یا سبز یا به رنگ سفید هستند.

روند در نمودارها:

در بازارهای سهام ، "روند" مسیری است که بازار در آن حرکت می کند.

صخره ای: روند صعودی یک روند صعودی در قیمت سهام یا افزایش کلی شاخص ها است. یک روند صعودی مشخصه بازار گاو نر است و اعتماد به نفس سرمایه گذاران را در یک بازار به تصویر می کشد. در یک بازار صعودی ، تقاضای عرضه بیش از حد.

روند صعودی در بانکی در یک بازه زمانی روزانه

Bearish: یک روند نزولی یک روند نزولی در قیمت سهام یا سقوط کلی شاخص ها است. روند نزولی مشخصه بازار خرس است و ترس از سرمایه گذاران در یک بازار را به تصویر می کشد. در یک بازار نزولی ، تقاضا بیش از حد تقاضا.

روند نزولی در بانکی در یک بازه زمانی روزانه

جانبی: یک حرکت قیمت افقی یک روند جانبی را مشخص می کند. این عدم اطمینان در بازارها را به تصویر می کشد و معمولاً مقدم است و به دنبال آن یک روند نزولی/ صعودی است. در یک بازار جانبی ، نیروهای عرضه و تقاضا تقریباً برابر هستند.

روند جانبی در بانکی در یک بازه زمانی روزانه

الگوهای شمعدانی

از نمودارهای شمعدانی برای تشخیص الگوهای شمعدانی استفاده می شود که سپس برای اجرای معاملات استفاده می شوند. دو نوع الگوی شمعدانی وجود دارد:

الگوهای شمعدانی منفرد:

چنین الگویی فقط توسط یک شمعدان شکل می گیرد. به طور کلی ، هرچه شمع طولانی تر باشد ، اقدامات خرید یا فروش قدرتمندتر است. اندازه شمعدان و اندازه نسبی بدن واقعی ، سایه فوقانی و سایه پایین نوع الگوی شمعدان را تعیین می کند.

به عنوان مثال ، یک شمعدان بدون سایه نشانگر علاقه قوی خرید/ فروش است و در چنین حالتی ، معمولاً شمع بعدی نیز در همان جهت حرکت می کند. بنابراین ، ارائه یک تنظیم قابل اعتماد. این نوع الگوی ماروبیوزو نامیده می شود که به معنای "طاس" به زبان ژاپنی است.

انواع دیگر الگوهای شمعدانی منفرد شامل قسمت بالای چرخش ، Doji ، چتر کاغذ ، چکش ، مرد آویزان و ستاره تیراندازی است.

الگوهای شمعدانی چندگانه:

همانطور که با نام پیشنهاد شده است ، الگوهای شمعدانی چندگانه برای تشکیل یک الگوی به 2 یا 3 شمعدان نیاز دارند. چنین الگویی به صبر بیشتر نسبت به الگوهای شمعدانی منفرد نیاز دارند اما معمولاً نیز قابل اطمینان تر هستند.

مشهورترین این الگوی Engulfing است ، یک الگوی دو شمعدانی که برای کشف وارونگی روند استفاده می شود. این شامل دو شمعدان است که یکدیگر را به صورت افقی همپوشانی می کنند. شمعدان بیرونی بزرگتر و در نتیجه مهمتر از آن است و شمع داخلی را درگیر یا پاکت می کند.

شمعدانی صعودی که در پایان یک روند نزولی این کار را انجام می دهد ، نشانگر بازگشت روند به یک صعودی و برعکس است. سایر الگوهای شمعدانی چندگانه شامل الگوی حراجی ، ستاره صبح ، ستاره عصر و غیره است.

نتیجه

برای نتیجه گیری ، تقریباً همه شرکت کنندگان در بازار امروزه از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند. بنابراین ، برای هر کسی که مایل به ورود به بازارهای مالی است ، به یک موضوع اساسی مطالعه تبدیل شده است.

در این وبلاگ ، ما ویژگی های اصلی تجزیه و تحلیل فنی را درک کردیم ، آن را با تجزیه و تحلیل اساسی در تضاد قرار دادیم و ابزارهایی را که به ما در تجزیه و تحلیل فنی کمک می کند ، درک کردیم. همانطور که مشخص شد ، ابزار اصلی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی نمودارهای شمعدانی است. حتی اگر یک معامله گر بتواند از نمودارهای دیگر استفاده کند ، بیشتر معامله گران از نمودارهای شمعدانی استفاده می کنند.

این نمودارها سپس برای تعیین الگوهای- هم با استفاده از آنها به طور جداگانه و هم در ترکیب استفاده می شوند. این الگوهای مبانی تجارت اقدام به قیمت ، بخشی جدایی ناپذیر از تجارت در بازارهای مالی با استفاده از تحلیل فنی است.

نمودارهای شمعدانی همچنین می توانند شاخص های فنی را ایجاد کنند که با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، بخش مهمی دیگر از تجارت در بازارهای مالی را تشکیل می دهد. ما در وبلاگ های زیر با جزئیات بیشتری در مورد این جنبه ها بحث خواهیم کرد.